Deutsche Bank разчита, че наемането на инвестиционни банки ще се изплати

Deutsche Bank разчита на нападателно наемане на чиновници, което е добавило повече от 100 капиталови банкери през последните 18 месеца, с цел да стартира да зарежда приходите и да понижи зависимостта си от търговията с облигации.

От началото на 2023 година най-големият заемодател в Германия е наел 125 капиталови банкери, в това число от Credit Suisse, като 75 се причисляват на равнище ръководещ шеф или шеф. Покупката на Deutsche на английския брокер Numis, приключена през октомври, донесе още 300 чиновници.

Решението да усили редиците на своите капиталови банкери бележи катурване на тактиката на Deutsche след финансовата рецесия, интервал, през който банката значително понижи бизнеса си, с цел да спести разноски и разшири други елементи на кредитора.

Това идва и на фона на процъфтяващото възобновяване на световните сливания и придобивания след продължителна суша. Deutsche беше на седмо място в класацията за такси за капиталово банкиране през първото тримесечие, от 11-то за цялата 2023 година и девето през 2022 година, съгласно доставчика на данни Dealogic.

Фабрицио Кампели, началник на корпоративния и отдел на Deutsche капиталова банка, сподели пред Financial Times, че кредиторът има за цел да компенсира своя неустойчив и капиталоемък бизнес с закрепен приход посредством разширение на консултантското си звено по корпоративни финанси.

Наред с работата по придобивания, бизнесът поучава компании за набиране на нов дълг и личен капитал, както и за първоначални обществени предлагания.

„ Ние не желаеме да се върнем към петте най-хубави банки в международен мащаб, във всички компании с изпъкнала група — това е по-скоро обвързвано със стратегическия избор на нашите места и успеха в тях “, сподели той.

Campelli сподели, че необятното набиране на личен състав е повишило броя на „ генериращите доходи банкери “ в консултантския бизнес с корпоративни финанси с до 25 %. Той се надява, че наемането ще докара до сходно нарастване на приходите от консултантски услуги на капиталовата банка с течение на времето.

„ Очакваме с течение на времето да забележим надлежно повишение на представянето спрямо равнищата преди 2023 година “, добави той.

Докато представянето на капиталовата банка се усъвършенства през последните години, подемът зависи от нейния бизнес с търговия на облигации. Силата на Deutsche, тя представляваше повече от 80 % от приходите на капиталовата банка предходната година. 

През 2023 година банкерите, занимаващи се с корпоративни финанси и сливания и придобивания на заемодателя, генерираха 1,25 милиарда евро доходи. Въпреки че приходите са нарастнали с 26 % по отношение на равнищата от 2022 година, те към момента съставляват по-малко от 5 % от общите доходи на Deutsche през 2023 година

Кампели, който управлява капиталовата банка на Deutsche от 2021 година, сподели, че инвестицията в личният състав към този момент се изплащаше. Приходите на нейното консултантско звено за корпоративни финанси се покачиха с 54% през първото тримесечие по отношение на същия интервал на миналата година.

Сред основните чиновници на банката през последните 18 месеца са Алисън Хардинг-Джоунс, която се причисли от Citigroup като световен началник на M&A; някогашният банкер на Lazard Кен Оливър Фриц, който в този момент е заместник-председател на Emea за основаване и консултиране; и Уилям Мансфийлд, който е началник на M&A за Emea и преди този момент е бил в Credit Suisse. 

Наеманията са част от по-широка упоритост, която Deutsche сложи предходната година, за диверсифициране на приходите на капиталовата банка от търговията с облигации.

Въпреки изваждането сред 3 и 4 % от най-ниската реализатори всяка година в капиталовата банка, бизнесът към този момент има 4800 чиновници на фронт офиса, по отношение на ниските 4200 след преструктурирането през 2020 година от основния изпълнителен шеф Крисчън Сюинг.

„ Привлякохме гении от компании които не можехме да притеглим преди пет години, частично тъй като пазарът беше прекомерно стегнат и частично тъй като марката на DB преди шест години не беше там, където е в този момент “, сподели Марк Федорчик, съръководител на капиталовото банкиране в Deutsche.

„ Те желаят да дойдат тук в този момент. Те видяха, че акциите се удвоиха през последните пет години. “

Банката също по този начин е назначила старши експерти, които да поучават финансови институции, потребителски и финансови групи, софтуерни компании и здравни предприятия. Освен това тя нае водачи за своите бизнеси в Азиатско-тихоокеанския и латиноамериканския бизнес, както и на пазарите на личен капитал.

Fedorcik отбрани придобиването на Numis от Deutsche за £410 милиона, откакто банката заплати 72 % награда за брокера за разширение в Обединеното кралство. През февруари Deutsche резервира отписване на стойност от 233 милиона евро за бизнеса.

Въпреки че някои чиновници са напуснали Numis след поглъщането, Fedorcik сподели, че е спечелил повече клиенти, в сравнение с е изгубил, добавяйки хора като Coca-Cola Europacific, Land Securities Group и Airtel Africa.

„ Пазарните такси в Обединеното кралство за последните три или четири месеца са смесени “, сподели Федорчик. „ Но това беше стратегическо придобиване, фокусирано в дълготраен проект през идващите две до три години, а не през първите няколко месеца. “